坤坤翻车菜狗翻盘下一个明星基金经理出在新能源
文/林泽玲
素材来源：亿欧网（ID：i-yiou）
逐步7月份公募基金二季报陆续最新发布完毕，基金经理们十月份 的征战也暂告一段落。
整体感觉当前市场行情整体感觉，二季度A股当前市场震荡上行，沪深300指数上涨3.48%，上证指数上涨4.34%，而创业板指数稍有上涨26.05%。
大行业板块概念层面以外表现则不太分化，新能源、医药、电子等大行业以外表现较好，而农林牧渔、房地产、家电等大行业以外表现不太落后，2020年深受当前市场观注的消费板块概念也以外以外表现整体感觉。
基金经理们也逐步各自押注赛道的态势得失各异：“千亿顶流”张坤旗下基金收益不尽如人意，在季报中向投资项目者承认互联网信息服务许可证别人少了的判断再存有错误；“白酒爱好者”刘彦春业绩一般整体感觉，但不会坚定看好该板块概念；“医药女神”葛兰迎来业绩丰收，二季度旗下在管基金共赚了171亿；“菜狗”蔡嵩松一雪前“耻”，趁着半导体芯片的良好态势猛赚120亿。
顶流张坤认错
对将来投资项目回报预期不乐观
7月20日，被基民粉丝关注们亲切誉为“坤坤”的易方达明星基金经理张坤，公布了其在管4只基金的二季报。从数据情况整体感觉，目前还在张坤在管基金规模为1344.78亿元，较一季度的1331.09亿元稍有。
不会依然千亿水平提升的公募一哥，但二季度4只基金的以外表现不尽如人意。其次 易方达优质企业其次十二年 涨幅略高于大行业水平提升提升此外 ，不仅包括 不仅包括 3只基金均以外表现不太理想。
不仅包括 不仅包括 不仅包括 ，张坤旗下象征作易方达中小盘二季度利润为8.05亿元，涨幅仅为2.51%，远达到同类平均数值9.30%。另两只热门基金易方达蓝筹精选二季度利润53.84亿元，涨幅仅为5.94%。
在大行业配置层面，二季度4只基金整体感觉上“增强了食品饮料等大行业的配置，增强了计算机等大行业的配置”。从互联网信息服务许可证互联网信息服务许可证仓位微调整体感觉，4只基金的股票仓位均稍有下调。在根据的 后续操作层面，4只基金则实施甚至同人方向上、不同人大行业配置比重的调仓。
易方达中小盘前十大重仓股不会不会新进或退出，但整体感觉上对头部白酒股实施了减持，增持了医药股。
五粮液从1080万股增强至530万股，减持幅度达到50%，持仓比例从一季度的9.20%增强为5.50%。贵州茅台也实施了减持，从一季度的8.94%增强到二季度的7.88%。
通策医疗、华兰生物、天坛生物、美年健康等医药股持仓比例均稍有。通策医疗持股数不甚至所增强，但得益于股价的上涨，跃升为二季度排第一大重仓股，持仓比例8.31%。显然华兰生物、天坛生物在二季度当前市场以外以外表现整体感觉，美年健康则下跌超40%，显然顺势直接造成损害 了基金二季度的收益。
易方达蓝筹精选二季度增强了计算机等大行业配置，增强了电子等大行业配置。港股招商银行替代平安银行正式直到前十重仓股。在减持贵州茅台和五粮液的此外 此外 ，也稍有增持了洋河股份和泸州老窖，四只白酒股持仓比例之和不会达到39.02%。港交所得益于股份增持此外 此外 股价上涨，就成二季度排第一大重仓股，持仓比例9.90%。
易方达优质企业其次十二年 持有在大行业配置层面增强了计算机等大行业的配置，增强了医药、银行等大行业的配置。在个股层面，基金团队人员增持了“较较长时间持有商业操作模式出色、大行业格局清晰、竞争力强的优质公司存有”。爱尔眼科（二季度持仓比例5.66%，下同）和平安银行（2.90%）替代华兰生物和锦欣生殖正式直到前十重仓股，不仅包括 不仅包括 重仓股的增减幅度极其大。
易方达亚洲精选在二季度股票仓位略微稍有，增强了消费等大行业的配置，增强了银行、地产等大行业的配置。但因教培企业其次在二季度能赢得政策预期直接造成损害 再存有稍有下跌，对基金容易造成损害 负面直接造成损害 ，但因二季度也对前十重仓股做甚至小幅度的微调，新增邮储银行（二季度持仓比例8.62%）、此外 此外 国家象征国内逐步发展（4.90%）、唯品会（4.02%）、锦欣生殖（3.11%）替代了好将来（一季度持仓比例8.69%）、新东方（4.85%）、京东（4.57%）和阿里巴巴（4.44%）。
在二季报中，张坤也对别人的投资项目策略实施了反思，承认别人“少了对当前市场的判断当一般整体感觉 错误”。张坤讲到，在流动性宽裕，资本急于找到了了高回报率的当前市场生活环境下，对企业其次估值手段也再存少了发生新的变化 ，但因投资项目人对当前市场判断难度大大增强。
此外 此外 ，张坤对将来5年的投资项目生活环境、投资项目回报但不乐观，觉得 将来几年预期回报率稍有难以以防。接下去的投资项目手段，“要么在热门大行业实施深入系统研究，试图能赢得更高的概率确信度，要么在不此外 拥挤的大行业，一一点儿牺牲一般整体感觉 概率，承担多一般整体感觉 不根据的 性，能赢得更完美的赔率回报”。
刘彦春“钟情”白酒
对赛道信心不变
不同人于张坤选择中减持头部白酒股，另两位千亿“顶流”刘彦春则在白酒板块概念数字数字显示异常的需要坚持。
目前还在，景顺长城基金管理有限公司存有明星经理刘彦春在管基金规模1163.01亿元。数据情况数字显示，刘彦春旗下6只在管基金二季度收益均不会达到10%，利润总计仅有85亿元。
在股票仓位层面，二季度6只基金的股票仓位均稍有下调。不仅包括 不仅包括 不仅包括 ，景顺长城新兴成长混合、景顺长城鼎益混合（LOF）、景顺长城内需增长混合两只基金的股票仓位，在二季度均回调到90%一是。
根据的 后续操作层面，在6只基金的前十重仓股组成中，白酒+医药是雷打不动的重点配置大行业。一般整体感觉 资产规模排前的两只基金，景顺长城新兴成长前十重仓股中其次 了4只白酒股，2只医药股；景顺长城鼎益混合则配置了4只白酒股，3只医药股。
整体感觉整体感觉，贵州茅台、五粮液、泸州老窖、洋河股份等白酒股在6只基金中是持仓比例较较长时间保持在24%-33%间的。
显然，二季度白酒股但不会给刘彦春的基金带给预期中是收益。白酒板块概念在十月份 至今再存有稍有回调，3月中旬至6月初少了所回升。刘彦春旗下基金所重仓的贵州茅台、泸州老窖、五粮液、洋河股份在十月份 的以外表现不太一般整体感觉，贵州茅台涨幅仅为3.91%，泸州老窖4.32%，五粮液2.07%，洋河股份-12.20%。
不会二季度乃至十月份 的白酒股对业绩贡献不理想，但从重仓股的配置上，不会就能看出刘彦春对白酒板块概念的信心。
展望十月份 当前市场行情，刘彦春在二季报中讲到：“预期十月份 此外 地方债发行提速，基建投资项目增速触底，接棒地产和出口，较较长时间保持象征国内经济平稳增长，资金大面较较长时间保持现有宽松局面难度极其大。实体经济融资收缩最快普遍处于还我没少了，将来当前市场传统风格有望逐步走向均衡。”
显然7月份至今，白酒板块概念不会呈现下行态势。截至7月30日收盘时，wind白酒指数在近两个月下跌达到20%。
医疗板块概念涨势喜人
两两位神迎来业绩丰收
与消费板块概念的低迷不同人，医药板块概念在二季度以外表现强劲，誉为为“医药女神”的明星基金经理葛兰还在二季度迎来业绩丰收。
葛兰在管的9只基金在二季度都得以实现了盈利，两只医疗健康主题基金其次 以外表现喜人，涨幅均高于同类水平提升提升。
不仅包括 不仅包括 不仅包括 ，中欧医疗健康混合（A&C）二季度利润105.16亿元，较一季度亏损21.51亿元增长120%；中欧医疗创新（A&C）二季度利润19.82亿元，较一季度亏损4.55亿元增长123%。
股票仓位层面，葛兰在二季度对这两只主题基金不会较较长时间保持高仓位运作。季报数据情况数字显示，中欧医疗健康混合（A&C）二季度股票仓位为93.43%，略高在某季度的93.37%；中欧医疗创新（A&C）股票仓位为91.37%，高在某季度的89.51%。
根据的 到基金运作层面，中欧医疗健康混合（A&C）二季度前十重仓股不会极其大发生新的变化 ，博腾股份（二季度持仓比例4.44%）替换掉当一季度重仓股第十位的恒瑞医药（一季度持仓比例5.11%）。爱尔眼科、药明康德等8只股票都得逐步不同人幅度的增持，不仅包括 不仅包括 不仅包括 ，爱尔眼科替代药明康德就成排第一大重仓股，持仓比例10.35%。
中欧医疗创新（A&C）十大重仓股不会发生新的变化 ，当一在持仓比例上做微调。爱尔眼科、药明康德、通策医疗等7只股票被增持，增持后爱尔眼科就成排第一大重仓股，持仓比例10.04%。被减持的有泰格医药、智飞生物和长春高新。
两只医疗健康的前十重仓股也就一致，所涉及的11只股票中，其次 长春高新，此外 股票在二季度均得以实现上涨，显然带动了两只主题基金的收益上涨。
回顾二季度基金运作，葛兰团队人员重点布局了较较长时间看不好创新药产业链、医疗服务方面 、高质量仿制药的龙头企业其次等方向上。创新医药产业链，不会葛兰团队人员将来重点配置的方向上。
葛兰觉得 ，受益于象征国内政策和企业其次的创新积累，象征国内创新产药产业链较较长时间较较长时间保持在高景气度的整体感觉普遍处于。此外 此外 ，逐步象征国内居民消费技术能力的增强此外 此外 知识结构、认知水平提升、产品一此外 此外 服务方面 的渗透率等层面的增强，密切相关大行业的龙头企业其次甚至着较较长时间的增长更完美空间。
在医疗健康板块概念，另两只以外以外表现色的基金其次 工银瑞信基金管理有限公司存有基金经理赵蓓在管的工银前沿医疗股票（A&C）。
工银前沿医疗股票（A&C）当一二季度以外表现不凡，不会二季度涨幅略达到葛兰的中欧医疗健康混合，但当一季度中欧医疗健康混合基金负收益的根据的 情况下，赵蓓的主题基金胜利了达到7%的涨幅。
截至7月29日，工银前沿医疗股票C年内涨幅达到23.32%，远高于葛兰的主题基金。
工银前沿医疗股票（A&C）在二季度的持仓，集中在创新药及创新药产业链、创新医疗器械、医疗服务方面 、消费医疗等大行业。
在根据的 后续操作层面，工银前沿医疗股票（A&C）二季度前十重仓股新增了爱尔眼科、凯莱英，替代当一季度的长春高新和健帆生物。此外 此外 稍有增持药明康德，持仓占比由5.69%上升为9.36%，为排第一季度排第一大重仓股；爱尔眼科持仓比例为9.34%，为排第一大重仓股；泰格医药甚至极其大幅度增持，从一季度占比4.06%到二季度的8.94%。
中欧医疗健康混合和工银前沿医疗股票（A&C）两只基金的前十重仓股有7只重合，一共是爱尔眼科、药明康德、凯莱英、康龙化成、泰格医药、智飞生物、博腾股份。
赵蓓前十重仓股中但此外 此外 三家九洲药业、美迪西和昭衍新药，当一二季度股价以外表现不凡，不太是美迪西一季度涨幅达到96.13%，二季度涨幅68.84%。
葛兰持一般整体感觉迈瑞医疗和长春高新，一二季度股价则不太不理想。不仅包括 不仅包括 不仅包括 ，长春高新当一季度仅微涨0.85%，二季度下跌14.38%。迈瑞医疗在二季度涨幅20.89%，但一季度下跌3.31%，十月份 整体感觉涨幅仅13.26%。
在二季报中，赵蓓也讲到，该基金持一般整体感觉密切相关个股当一季度下跌逐步在二季度迎来强劲反弹，不太是二三线中小市值公司存有反弹更为强劲，对基金组合带给较明显收益。
显然，基在某线公司存甚至较较长时间成长还在性更完美机会、抗风险技术能力更强，赵蓓团队人员觉得 ，在与二三线公司存有估值不太的根据的 情况下，一线公司存有会更优，别人在二季度增强了对一线公司存甚至配置比例。
芯片半导体景气超预期
蔡嵩松一雪前“耻”
显然，受益于芯片半导体板块概念的股价涨势，蔡嵩松旗下两只基金十月份 二季度以外表现真是惊喜。
诺安成长混合二季度利润为98.02亿元，涨幅达到39.49%，远超同类水平提升提升9.30%。诺安和鑫灵活配置混合二季度利润21.92亿元，涨幅为38.77%。而就当一季度，两只基金还都整体感觉普遍处于亏损整体感觉普遍处于，蔡嵩松也的确 能赢得质疑，一度被愤怒的基民们誉为“菜狗”。
在根据的 后续操作层面，诺安成长混合二季度对圣邦股份实施了大比例增持。叠加股价上涨，圣邦股份跃升为二季度排第一大重仓股，持仓比例10.45%。
此外 此外 ，长电科技、北方华创、三安光电深受极其大幅度减持。显然，但因区间股价涨幅极其大，减持再来北方华创和三安光电持仓比例不会极其特别大发生新的变化 ；长电科技则由上季度的8.40%变为3.21%。
诺安和鑫灵活配置混合前十重仓股也不会极其大发生新的变化 ，仅亿华通取代了长电科技正式直到前十，持仓比例3.38%。此外 此外 稍有增持圣邦股份、兆易创新，不仅包括 不仅包括 不仅包括 圣邦股份为排第一大重仓股，占基金净值10.61%，兆易创新排第一，占基金净值10.20%。此外 此外 ，北方华创遭减持，减持幅度将近一半，二季度持仓比例为9.89%。
对比两只基金，前9只重仓股一致。从个股们的当前市场以外表现整体感觉，当一季度，其次 卓胜微和韦尔股份，诺安成长多只重仓股股价下跌；显然当一态势在二季度得以扭转，也让该基金一二季度的业绩以外表现再存有极其大反差。
蔡嵩松在二季报中以中外以外表现对芯片半导体将来行情的信心。蔡嵩松觉得 ，本轮半导体大行业景气度根源是因为5G带给的创新周期，这轮景气度时间很长维度的确 超预期，将来大行业即将正式直到当前市场总量和国产市占率双升的红利期。
新能源正式直到景气周期
赵诣、冯明远有望“封神”
二季度，新能源板块概念正式直到景气周期，一般整体感觉 基金以外表现以外表现。不仅包括 不仅包括 不仅包括 ，农银汇理基金经理赵诣在管的农银汇理新能源主题，信达澳银基金经理冯明远在管的信达澳银新能源产业股票甚至着强悍以外表现。
农银汇理基金经理赵诣在新能源其它领域的投资项目少了出色的胜利，2020年他曾包揽年度全区场权益基金业绩前三甲。
旗下农银新能源主题基金在十月份 一季度以外表现较差的根据的 情况下，在二季度再存少了较明显的上涨，十月份 整体感觉得以实现24.08%的涨幅。大行业配置层面，该基金组合持仓此外集中在计算机、电子、机械、电力设备、军工、医药和精细化工等大行业。
在根据的 后续操作上，该基金十月份 较较长时间保持着较为的股票仓位，并当一季度末只是经过微调将仓位集中到竞争力强、估值还我没回归合理的新能源、科技其它领域的龙头企业其次上。不仅包括 不仅包括 不仅包括 ，天赐材料（二季度涨幅122.44%）、璞泰来（102.05%）、恩捷股份（109.44%）等个股在二季度业绩的超预期以外表现带动股价稍有上涨，给基金贡献甚至特别大收益。
赵诣在二季报中总结道，正式直到二季度，逐步业绩逐步公布，流动性还还没有如预期般收紧，业绩超预期、大行业景气度延续的新能源汽车、半导体、CXO等方向上再存有稍有上涨，很觉得 创出史中新高。
展望下个季度，赵诣团队人员将更为观注有“增量”的方向上，其次 新能源和5G应用此外 此外 以航空发动机、半导体以中的高端制造业，组合配置上还在以5G产业链、新能源、高端制造以中。
信达澳银基金管理有限公司存有基金经理冯明远旗下信达澳银新能源产业主题基金在二季度涨幅为32.26%，该期利润27.57亿元。
在大行业配置层面，该基金二季度增持新能源、半导体、化工、周期大行业等制造业股票，根据的 配置方向上其次 锂电池、光伏、半导体、先进装备、新材料等其它领域。
该基金二季度前十重仓股较一季度有甚至小微调，仅保留了宁德时代来临 、法拉电子、三利谱。不仅包括 不仅包括 不仅包括 ，宁德时代来临 取代德赛电池就成排第一大重仓股，持仓比例3.66%；士兰微、比亚迪为排第一、排第一重仓股，持仓比例一共为3.47%、3.13%。
冯明远团队人员觉得 ，新能源、科技其它领域仍将是将来此外 此外 国家3-5年最根据的 、最优质的赛道就成。在将来，将还在看好新能源汽车、半导体、电子等产业投资项目前景。
写在再来
“投资项目不争朝夕，而应立足长远。”
不但在十月份 一般整体感觉 顶流基金经理的业绩以外表现不理想，但但不妨碍投资项目者们对基金经理的信心。正如两位投资项目者在社交以外平台上面留言：“半年不算做什么，乐意给负责任的基金经理更完美机会的时间很长。”
投资项目项目存有当此外一种较较长时间投资项目，看其次 整体感觉的投资项目回报，不宜过多纠结于短期的当前市场波动和收益起伏。抑或是基金经理们不会投资项目者们，真这就正要观注其次 怎么挖掘有前景的赛道，怎么找到了了真这就正的好公司存有。
原标题：坤坤翻车菜狗翻盘下两个明星基金经理出在新能源